Kellnerův nákup TV NOVA a CME budou financovat zahraniční banky
Mediální obchod roku
AKTUALIZOVÁNO
1
Nákup americké mediální společnosti CME včetně nejlukrativnější TV NOVA dceřinnými společnostmi PPF miliardáře Petra Kellnera budou z velké části financovat zahraniční banky. Celková transakce upsaná bankami činí 1,150 miliardy eur. Obchod budou ještě muset schválit regulační orgány jak Evropské komise, tak národní. Po Andreji Babišovi, Danielu Křetínském, Zdeňku Bakalovi a skupině Penta tak vstupuje na český mediální trh nejbohatší tuzemský podnikatel. Podle německého deníku Handelsblat se Kellner stane televizním králem a jeho vliv vzroste.
Financování transakce ve výši 1,150 miliardy eur bylo upsáno bankami BNP Paribas, Crédit Agricole CIB, Credit Suisse, HSBC, Société Générale a UniCredit. Jako poradci PPF pro strukturované financování této akvizice působí francouzské banky BNP Paribas a Société Générale a finančním poradcem PPF v rámci této transakce je americká J.P. Morgan Securities plc, právním poradcem pak společnost White & Case LLP.
Kellner kupuje CME poměrně levně. Podle serveru MotejlekSkocdopole.com cena v přepočtu na akcii je o 32 procent výš než byla v době, kdy majoritní vlastník CETV, americká AT&T oznámila záměr případné divestice, ale níž než je současná tržní kapitalizace společnosti, které se v poslední době daří. Letos CME očekává zvýšení zisku před odpisy a amortizací (OIBDA) o deset až 12 procent z loňských 222,7 milionu dolarů. Skupině se v poslední době daří také snižovat dluhové zatížení, její čistý dluh na konci loňského roku klesl na 765 milionů dolarů z 1,1 miliardy dolarů v roce 2017.
CME provozuje televizní stanice v Bulharsku, České republice, Rumunsku, na Slovensku a ve Slovinsku. Zdaleka nejlukrativnější je ale česká TV NOVA. Ostatní televize dosahují jen průměrných výsledků nebo jsou ve ztrátách. CME se delší dobu pokoušela prodat některé své televize na Balkáně, ale bez úspěchu, protože transakce neschválily místní regulační orgány. Vedle souhlasu akcionářů čeká řízení s regulátory teď i na Kellnera. Bude nutný souhlas Evropské komise i příslušných národních regulátorů a řízení bude trvat několik měsíců.
Jednání o prodeji mezi vlastníky CME, společností AT&T a PPF probíhala už od jara. Echo24 o tom psalo zde a zde. V létě k dohodě ale nedošlo kvůli neshodám ohledně ceny. Dohoda o prodeji byla ohlášena až tuto neděli večer.
„Nákupem společnosti CME, respektive jejích mediálních aktivit v pěti evropských zemích, sledujeme především cíl doplnit náš telekomunikační byznys ve střední a východní Evropě. Chceme využít synergie mezi tvorbou mediálního obsahu a jeho distribucí. Naším motivem je tedy především rozvíjení telekomunikačního a mediálního byznysu. CME je dobře fungující společností a po jejím převzetí neplánujeme žádné překotné zásahy do jejího fungování,” komentoval nákup Kellner.
Nejbohatší Čech Petr Kellner tak opět vstoupil na mediální trh. PPF krátce po odchodu někdejšího ředitele Vladimíra Železného vlastnila TV NOVA. Po Andreji Babišovi, Danielu Křetínském a Zdeňku Bakalovi a skupiny Penta je to tak další český miliardář, který bude působit v mediálním prostoru. Křetínský je spolumajitelem někdejšího vydavatelství Ringier ČR přejmenovaného na Czech News Center. To vydává Blesk, Reflex, nebo deník Sport. Bakala je dlouholetým většinovým majitelem vydavatelství Economia, která vydává například Hospodářské noviny, Respekt a Ekonom a spravuje portály iHNed.cz, Aktuálně.cz, Centrum.cz a Atlas.cz. Premiér Babiš vlastní přes skupinu Agrofert společnost MAFRA, která vydává mimo jiné deníky Mladá fronta DNES a Lidové noviny, provozuje internetové portály iDNES.cz a Lidovky.cz. Do mediální divize patří i bezplatný deník Metro a týdeník 5plus2, hudební televize Óčko a Rádio Impuls. V současnosti má Babiš koncern Agrofert ve svěřeneckém fondu. Skupina Penta koupila například vydavatelství Vltava-Labe-Press, přejmenované na Vltava Labe Media, vydávající Deníky.
Transakce si v pondělí všiml i německý ekonomický list Handelsblatt. Podle něj se teď Kellner stane "televizním králem východní Evropy". "Petr Kellner je v cíli svých televizních snů," napsal Handelsblatt s tím, že "koupí CME posiluje svůj politický vliv ve střední a východní Evropě." List poznamenává, že Kellner udržuje úzké kontakty s politickými špičkami v České republice i v dalších zemích. Televizní pořady společnosti CME se podle Handelsblattu sice soustředí na zábavu, hrají však také důležitou roli při prosazování politických cílů.
Takovéto úvahy ale PPF striktně v pondělí odmítla. Nákup Central European Media Enterprises (CME) je dobrou příležitostí pro investici, uvedla firma na twitteru. "Tvrzení, že nákup CME míří na ovlivňování politiky, je mylné. Při nákupu (telekomunikačního operátora) O2 také někteří psali nesmyslná obvinění, že ji kupujeme pro někoho dalšího, že přestaneme v O2 vyplácet dividendy, nebo že PPF nerozumí telco byznysu. Nic z toho nebyla pravda," konstatovala PPF.
Tvrzení, že nákup CME míří na ovlivňování politiky je mylné. Při nákupu O2 také někteří psali nesmyslná obvinění, že ji kupujeme pro někoho dalšího, že přestaneme v O2 vyplácet dividendy, nebo že PPF nerozumí telco byznysu. Nic z toho nebyla pravda.
— PPF Group (@PPFGroup) October 28, 2019
Akcie mediální společnosti Central European Media Enterprises (CME) dnes oslabují po nedělní zprávě, že na převzetí podniku se dohodla investiční skupina PPP nejbohatšího Čecha Petra Kellnera. Krátce po zahájení obchodování akcie CME na americké burze Nasdaq ztrácely zhruba pět procent. S akciemi CME se obchoduje rovněž na pražské burze, ta je dnes ale kvůli státnímu svátku uzavřena.
