ČNB povolila uzdu, zlevní i hypotéky? „Ano, ale ne hned,“ soudí experti

Kdo doufal, že dnešní rozhodnutí bankovní rady České národní banky (ČNB) snížit základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na 3,75 procenta obratem výrazně zlevní hypotéky, bude asi zklamán. K poklesu úrokových sazeb u půjček na bydlení sice dojde, ale pozvolna. Oslovení ekonomičtí experti se shodují spíš na tom, že se sníží úročení bankovních vkladů.

Některé banky snižovaly své sazby již koncem ledna a začátkem února, takže analytička Sirius Finance Lucie Drásalová nečeká, že by po snížení sazeb ČNB banky sáhly k většímu zlevňování. Fakt, že základní úrokové sazby klesly, zase až takový vliv na cenu úvěrů mít nebude, souhlasil analytik OVB Allfinanz Michael Opočenský.

"V současné chvíli sledujeme dění na trhu, které bychom mohli vnímat i jako takové testování. Banky zkoušejí v různých akcích, třeba i jen na omezenou dobu, snížit úroky na hypotékách a sledují, jak budou zájemci reagovat. Obecně ale vnímáme trend postupného, ale pozvolného poklesu úrokových sazeb," řekl.

Z posledních údajů Swiss Life Hypoindexu vyplývá, že průměrná sazba hypoték na počátku ledna skutečně klesla, proti předchozímu měsíci se snížila o 0,09 procentního bodu na 5,13 procenta. Je tak na nejnižší úrovni od jara 2022. Finanční analytici soudí, že v průběhu letošního roku by se hypoteční úrokové sazby mohly přiblížit rozmezí 3 až 4 %. K dvouprocentním a nižším sazbám jako před rokem 2020 se úvěry na bydlení ale jen tak nedostanou.

Důsledkem dnešního rozhodnutí ČNB bude podle analytika Banky Creditas Petra Dufka to, že nejspíš opět během pár týdnů klesne úročení vkladů a sníží se i variabilní sazby u úvěrů. Zlevnit by mohly i hypotéky, ale ne hned a kvůli dnešnímu rozhodnutí ČNB. Hypoteční sazby spíš reflektují vývoj střednědobých a dlouhodobých sazeb na finančních trzích, které za poslední měsíc poklesly zhruba o 30 bazických bodů, podotkl.

Spoluzakladatel realitní a investiční skupiny Salutem Group Jaroslav Ton míní, že spolu se snížením úroků Evropské centrální banky minulý týden lze očekávat mírně snížení úrokových sazeb hypoték. Domácnosti, které plánují koupi nemovitosti či refinancování, mohou očekávat zlepšení podmínek na hypotečním trhu, díky čemuž se dynamika růstu poptávky po nemovitostech zvýší, uvedl.

Pozitivní je to, že se zlepšuje kondice žadatelů o hypotéky, průměrné mzdy rostou a finanční situace domácností je lepší, doplnila specialistka FinGO Jana Vaisová. To je také podle ní impulzem pro to, aby se poptávka po vlastním bydlení či investičním bydlení zvyšovala. Paradoxem je to, že když se zlevňují hypotéky, rostou ceny nemovitostí, dodala.

"V letošním roce počítáme, že trend snižování sazeb hypotečních úvěrů bude nadále pokračovat pozvolným tempem a poptávka po rezidenčních nemovitostech bude tak nadále velmi významná," přidává se Jiří Piluša, finanční ředitel developerské společnosti Neocity.

Kvůli "nepovedené digitalizaci stavebního řízení" a zdlouhavému schvalovacímu procesu však výstavba nových bytů podle něj nadále silně zaostává za poptávkou, což vytváří tlak na růst cen nemovitostí. "A my očekáváme, že tento trend bude v roce 2025 pokračovat. Proto pokud lidé uvažují o nákupu bydlení, neměli by příliš váhat,” dodává Jiří Piluša.