Největší bankovní krach od roku 2008. Pád SVB se projevil i na burze v Praze

Kalifornské bankovní regulační orgány uzavřely SVB Financial Group, mateřskou společnost Silicon Valley Bank. Krach SVB je největším bankrotem banky v USA od roku 2008, kdy vrcholila finanční krize, uvedla agentura AP. Správcem banky byla jmenována Federální společnost pro pojištění vkladů (FDIC). Ta uvedla, že aktiva banky činí 209 miliard USD (4,6 bilionu Kč) a vklady 175,4 miliardy USD. Pád SVB přichází krátce poté, co zbrankrotovala americká kryptoměnová banka Silvergate. "Bankovní tituly dnes stahují dolů pražskou burzu. Akcie Erste Bank klesají o víc než tři procenta, Komerční banka ztrácí více než procento a Moneta zhruba půl procenta," varoval ekonom Lukáš Kovanda před pádem SVB.

SVB se specializuje na technologické společnosti podporované rizikovým kapitálem. Tento týden banka oznámila, že chce navýšit kapitál o více než dvě miliardy USD. Jako jeden z důvodů, proč chce získat nový kapitál, uvedla, že klientům dochází hotovost. Rostoucí úroky, obavy z recese a zpomalení trhu s primárními nabídkami akcií ztěžují začínajícím společnostem možnosti, jak získat další hotovost. To zřejmě způsobilo snížení vkladů firem u bank, jako je SVB.

BREAKING: Silicon Valley Bank is closed by California regulators. It's the first FDIC-insured bank to fail this year https://t.co/eIu9cH52Tg pic.twitter.com/ABv9sAMAe1

— Bloomberg (@business) March 10, 2023

Akcie banky v reakci na zprávu o navýšení kapitálu ve čtvrtek klesly o 60 procent. V pátek před oficiálním zahájením obchodování na burze akcie ztratily dalších 66 procent, než bylo obchodování s nimi zastaveno v očekávání dalších zpráv. Analytici z Wall Street již dříve uvedli, že nepovažují za pravděpodobné, že by se potíže SVB rozšířily do celého bankovního systému. Banka Morgan Stanley ve zprávě pro klienty uvedla, že problémy SVB jsou velmi ojedinělé.

Prvním hříchem firmy SVB bylo bankovnictví pro start-upy spalující hotovost, kterým vyschlo financování rizikového kapitálu, když Federální rezervní systém zvýšil sazby, píše zpravodajský server Bloomberg. "Potíže SVB jsou předzvěstí věcí, které přijdou pro mnoho menších bank, které se zapojují do stejného podnikání," řekl profesor práva na Cornellově univerzitě Daniel Awrey, který se zabývá finanční regulací. Zvýšení sazeb přimělo klienty k výběru vkladů a donutilo společnost zbavit se dluhopisů, jejichž hodnota klesla.

Pád SVB může být součástí splasknutí "bubliny všeho", která vznikla v éře nízkých úrokových sazeb a otřásla světem spekulativních investic do technologií, kryptoměn a finančních institucí oplývajících úrokovým rizikem. Krach bankovní instituce kromě toho postihl akciové trhy na celém světě - index amerických bank zaznamenal nejhorší denní pokles od března 2020, index CDS s evropskými bankovními dluhopisy zaznamenal největší pohyb bazických bodů od září 2021 a start-upy financující First Republic Bank zastavila své akcie poté, co se propadly o více než 50%. "Otázkou je, kdo je další na řadě. To je důvod k obavám," řekl analytik bankovních dluhů Arnold Kakuda pro server Bloomberg.okamžitě

Před možným pádem banky Silicon Valley Bank, který ovlivňuje také pražskou burzu, varoval hlavní ekonom Trinity Bank Lukáš Kovanda. "Bankovní tituly dnes stahují dolů pražskou burzu. Akcie Erste Bank klesají o víc než tři procenta, Komerční banka ztrácí více než procento a Moneta zhruba půl procenta. Propad tuzemských bankovních titulů dokládá, že ani banky v ČR nejsou imunní vůči bankovní tísni, v některých případech až panice, která je patrná zvláště v USA," domnívá se Kovanda a přibližuje fungování bankovního institutu, který je zaměřený na obsluhu a financování startupových projektů.

"Akcie její zastřešující společnosti – Silicon Valley Financial Group – se v důsledku včera propadly o 60 procent. Více než pět procent ale ztratily také třeba akcie největší americké banky, JP Morgan Chase," upozorňuje ekonom a spolupracovník redakce Echo24 na to, že SVB ovlivňuje také bankovní sektor ve Spojených státech.

Svět se bojí bankovní paniky v USA, kolem ústavu Silicon Valley Bank. Klesají i bankovní tituly pražské burzy... pic.twitter.com/rMxwky1DBu

okamžitě— Lukáš Kovanda (@LukasKovanda) March 10, 2023

Silicon Valley Bank včera překvapivě oznámila, že vydá akcie za 2,25 miliardy dolarů, aby tak získala kapitál, který umožní tlumit dopad závažné ztráty vlastního investičního portfolia. Takový krok signalizuje, že kapitálová pozice dané banky může být fatálně oslabena, dodává Kovanda.

"Klienti banky proto houfně a v panice vybírají své prostředky. Pokud by se tak dělo plošněji, jde o takzvaný „run na banku“, který by mohl ústav položit a způsobit hlubší otřes v celé americké bankovní soustavě. Potenciálně by mohl přerůst v globální problém. Dnes již jsou patrné známky přelévání krize z USA do Evropy, což dokládá i pokles bankovních titulů pražské burzy," podotýkal Kovanda aktuální situaci SVB.

Po světové finanční krizi v roce 2008 se americké banky dokázaly „otřepat“ mnohem lépe a rychleji než banky evropské. "Vzhledem k tomu, že i Evropská centrální banka signalizuje další utahování své měnové politiky, je dost pravděpodobné, že se problémy amerických bank brzy tak či onak „rozlejí“ přes Atlantik, a to potenciálně i do Česka. Akcie českých bank, které letos společně s akciemi ČEZ táhnou pražskou burzu vzhůru tak mocně, že je jedním z nejvýkonnějších parketů světa, tak nemusí být takovým „ternem“, jak se zdá," varuje ekonom.

Pád kryptoměnové banky Silvergate

Oznámení přichází pouhý den poté, co se americká holdingová společnost Silvergate Capital rozhodla ukončit aktivity a zahájit dobrovolnou likvidaci své kryptoměnové banky Silvergate. Firma to oznámila ve středu v tiskové zprávě. Její akcie na to zareagovaly poklesem o více než 35 procent. Podnik utrpěl ztráty po dramatickém loňském kolapsu kryptoměnové burzy FTX, a je tak další z řady obětí současných turbulencí na kryptoměnovém trhu.

Společnost Silvergate Capital už dříve uvedla, že zkoumá, zda dokáže zůstat provozuschopná. Minulý týden v pátek pozastavila svou platební síť Silvergate Exchange Network, která umožňovala jejím zákazníkům provádět převody 24 hodin denně. Banka Silvergate uvedla, že vrátí všem klientům vklady v plné výši. "Ve světle nedávného vývoje v oboru a regulačních opatření se společnost Silvergate domnívá, že uspořádané zastavení aktivit banky a dobrovolná likvidace je tím nejlepším postupem," stojí ve středečním sdělení firmy Silvergate Capital.

Silvergate se podle analytika XTB Štěpána Hájka s problémy potýkala už několik měsíců. Z velké části kvůli krachu FTX a následným výběrům depozit, které dotlačily banku k postupné likvidaci bezpečných aktiv, jako jsou například státní dluhopisy a poukázky. Ty za sebou mají propad o více než 30 procent, banka proto musela realizovat mohutné ztráty, aby dokázala uspokojit výběry, když prodala aktiva téměř za šest miliard dolarů (134 miliard Kč).

"Případ Silvergate není příčinou, ale důsledkem velmi špatného roku pro krypto průmysl. Bitcoin se drží nad 20.000 USD a od začátku roku vzrostl o 30,4 procenta na 21.645,60 USD. Základy pro další růst však s krachem Silvergate dále oslabují. Na trhu jsou i další rizika. Potenciální krach největšího stablecoinu tether, kde stále nedošlo k důvěryhodnému auditu aktiv, by mohl stáhnout cenu bitcoinu k 10.000 USD," řekl Hájek.